Milníky roku 2025 ve Strategii & M&A: transakce, restrukturalizace a ESOP

Uplynulý rok 2025 byl pro tým Strategie a M&A obdobím prohlubování mezinárodní spolupráce a realizace řady komplexních projektů. Navázali jsme na dynamiku předchozích let a naši expertizu v oblasti fúzí a akvizic, přeměn společností a strategického poradenství jsme zúročili u desítek klientů napříč odvětvími.

Vybrané milníky roku 2025

M&A transakce napříč trhem

Rok 2025 byl velmi aktivní v oblasti M&A. Asistovali jsme u několika významných transakcí, mimo jiné při:

• prodeji společnosti FS Trading Steel Kladno s.r.o.,
• transakci týkající se společnosti Dřevoprofil  spol. s r.o..

Další významné transakce podléhají mlčenlivosti a nemůžeme se s nimi s vámi podělit.

Vedle uzavřených transakcí máme v současnosti rozpracováno několik dalších M&A projektů v různých fázích realizace, jejichž dokončení očekáváme v průběhu roku 2026. Tyto projekty potvrzují přetrvávající zájem investorů i podnikatelů o strategické akvizice a kapitálové vstupy. Rok 2026 očekáváme na poli M&A velmi dynamický.

Prohlubování spolupráce v rámci Pandea Global M&A

V roce 2025 jsme dále posilovali naši roli v rámci mezinárodní sítě Pandea Global M&A. Spolupráce s partnery ze zahraničí nám umožnila aktivně se zapojit do přeshraničních transakcí, sdílet know-how a rozšiřovat okruh potenciálních investorů a strategických kupujících pro naše klienty. Pandea Global M&A se pro nás stala přirozenou platformou pro rozvoj M&A projektů s mezinárodním přesahem.

Holdingové restrukturalizace, transfer pricing a rostoucí regulatorní důraz

Současně jsme realizovali holdingové restrukturalizace přibližně u 10 subjektů, kde byl důraz kladen na zpřehlednění vlastnických vztahů, daňovou efektivitu a dlouhodobou udržitelnost skupin. I v souvislosti s holdingovými uskupeními byla oblast transfer pricing v roce 2025 jedním z předních témat. Zároveň nová vláda deklarovala v programovém prohlášení změny legislativy v oblasti převodních cen a finanční správa avizovala, že se na tuto problematiku bude do budoucna ještě intenzivněji zaměřovat.

I v reakci na tento vývoj jsme v roce 2025 nastavovali a aktualizovali transfer pricingovou dokumentaci (TPD) opět pro více než desítku společností, a to jak v rámci tuzemských skupin, tak u mezinárodních struktur. Klientům jsme pomáhali nejen s dokumentací samotnou, ale i s nastavením vnitroskupinových vztahů tak, aby odpovídaly tržním podmínkám a regulatorním očekáváním.

Přeměny a restrukturalizace společností

V průběhu roku 2025 jsme také úspěšně realizovali přeměny u zhruba tří desítek společností. Klientům jsme pomáhali s fúzemi, rozděleními i změnami právních forem, a to zejména s cílem zefektivnění holdingových struktur, optimalizace řízení a přípravy na další růst či transakce. Přeměny zůstávají jedním z nástrojů pro strategické řízení podnikání, ať už v lokálním či mezinárodním kontextu.

ESOP programy v kontextu nové legislativy

Významnou oblastí roku 2025 byly také ESOP (Employee Stock Ownership Plan) programy. V reakci na legislativní změny jsme registrovali zvýšený zájem o ESOP programy. Realizovali jsme a aktuálně realizujeme ESOP řešení u dalších dvou klientů. ESOP se stále více prosazuje jako efektivní nástroj motivace manažerů a zaměstnanců, stabilizace týmů a dlouhodobého sladění zájmů vlastníků a managementu.

Výhled do roku 2026

Do roku 2026 vstupujeme s rozpracovaným portfoliem transakcí, zejména na poli M&A, které mají potenciál výrazně ovlivnit další směřování našich klientů. Nadále se chceme soustředit na komplexní M&A poradenství, strukturování firem a skupin, transfer pricing, rozvoj ESOP programů a posilování mezinárodní spolupráce, zejména prostřednictvím sítě Pandea Global M&A.

Děkuji celému týmu za profesionální nasazení a našim klientům za důvěru. Těšíme se na další společné projekty a úspěšný rok 2026.

Více informací o našich službách najdete zde.